Accretion av rabatt

Accretion of discount är den pågående ökningen av värdet på ett diskonterat värdepapper när dess förfallodag närmar sig. Som ett exempel köper en investerare en obligation med rabatt, där köpeskillingen är $ 950 och dess nominella värde är $ 1000. Eftersom emittenten kommer att betala hela $ 1 000 nominellt värde på obligationens förfallodag kommer dess värde gradvis att öka mellan inköpsdatum och förfallodatum. Denna gradvisa värdeökning kallas ackretion of discount.

Ackretion registreras genom en serie bokföringsposter under obligationens återstående livslängd. Det kan registreras med linjär metod, där ett standardbelopp för rabatten läggs tillbaka till obligationsvärdet varje månad. Alternativt kan metoden med konstant avkastning användas, där graden av ökning av obligationsvärdet är störst nära förfallodagen. Metoden med konstant avkastning är mer teoretiskt korrekt än den linjära metoden, men är svårare att beräkna.