Hur man beräknar effektiv ränta
Den effektiva räntan är den användningsgrad som en låntagare faktiskt betalar för ett lån. Det kan också betraktas som marknadsräntan eller avkastningen till förfall. Denna ränta kan variera från den ränta som anges i lånedokumentet, baserat på en analys av flera faktorer; en högre effektiv ränta kan få en låntagare att gå till en annan långivare. Dessa faktorer är:
Antalet gånger skulden sammansattes under året
Det faktiska räntebeloppet
Beloppet som investeraren betalade för skulden
När man bara införlivar effekten av sammansättning på räntan är de steg som krävs för att beräkna den effektiva räntan:
Hitta i lånedokumenten sammansättningsperioden. Det är troligtvis antingen månadsvis, kvartalsvis eller årligen.
Hitta den angivna räntan i lånedokumenten.
Ange sammansättningsperioden och den angivna räntan i den effektiva ränteformeln, som är:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Var:
r = Effektiv ränta
i = Den angivna räntan
n = Antalet sammansättningsperioder per år
Till exempel innehåller ett lånedokument en angiven räntesats på 10% och mandat kvartalsvis sammansatt. Genom att mata in denna information i den effektiva ränteformeln kommer vi till följande effektiva ränta:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Effektiv ränta
Det finns andra omständigheter som kan ändra räntan som betalas i ännu större utsträckning. Tänk på följande ytterligare faktorer:
Ytterligare avgifter . Låntagaren kan betala ytterligare avgifter som är förklädda former av räntekostnader. Dessa avgifter är värda att inkludera i beräkningen om de är väsentliga.
Ändrat lånat belopp . Om investeraren inte håller med om att marknadsräntan överensstämmer med den angivna räntan som låntagaren ska betala, kan investeraren bjuda mindre eller mer än det nominella beloppet för att förvärva skulden. Således, om marknadsräntan är högre än skuldinstrumentets nominella belopp, betalar låntagaren mindre för skulden, vilket skapar en högre effektiv avkastning. Omvänt om marknadsräntan är lägre än skuldinstrumentets nominella belopp, är låntagaren villig att betala mer för skulden.
Att göra en fullständig analys av den effektiva räntan kan vara ganska upplysande för en låntagare, som kan tycka att en potentiell upplåningsordning bör undvikas. Konceptet är också användbart för att jämföra flera alternativa utlånings- eller upplåningsarrangemang som innehåller olika ränteberäkningar.
