Redovisning av konvertibla värdepapper
Redovisningen av konvertibla värdepapper innebär att konvertering av skuldebrev till eget kapital redovisas. Ett konvertibelt värdepapper är ett skuldinstrument som ger innehavaren rätt att konvertera det till aktier i den emitterande enheten. Denna typ av säkerhet har värde för investeraren, som antingen kan få räntebetalningar på skulden eller välja att förvärva aktier som kan ha ökat i värde. På grund av detta mervärde kan det emitterande företaget uppnå en lägre ränta på sin skuld än vad som normalt skulle vara fallet. Redovisningen av ett skuldinstrument som omvandlas till ett företags kapital under ett incitament erbjudande är att redovisa en kostnad på:
(Verkligt värde på alla överförda värdepapper och andra ersättningar) - (Verkligt värde på emitterade värdepapper)
Verkligt värde i denna beräkning baseras på verkliga värden på värdepapperen när ett erbjudande om konvertering induceras. Om det inte finns något incitament erbjudande och istället omvandlingen av ett skuldinstrument till ett företags kapital baseras på de ursprungliga konverteringsprivilegierna som anges i skuldinstrumentet, ska du inte redovisa en vinst eller förlust på transaktionen.
Till exempel emitterar Armadillo Industries en konvertibel obligationslån på 1 000 USD som säljs för 1 000 USD. Obligationen kan konverteras till Armadillo-aktier till ett konverteringspris på 20 USD. För att få innehavarna av obligationerna att konvertera dem till företagsaktier erbjuder Armadillo att sänka omvandlingspriset till $ 10 om konverteringen sker inom de närmaste 30 dagarna.
Ett antal investerare accepterar de nya konverteringsvillkoren och konverterar sina obligationer till företagsaktier. Marknadspriset på Armadillos aktie vid konverteringsdatumet är $ 30. Baserat på denna information är beräkningen av den extra ersättning som Armadillo betalar för att genomföra omvandlingen:
