Valuteringsdag

När en bank mottar en deposition av checkar från en betalningsmottagare krediterar den betalningsmottagarens konto de medel som checkarna representerar. Banken har emellertid inte riktigt fått kontanterna ännu, eftersom den fortfarande måste samla in pengar från den betalande partens bank. Tills banken samlar in medlen riskerar den att få ett negativt kassaflödessituation om betalningsmottagaren använder de kontanter som den just har fått.

För att undvika denna risk bokför banken insättningsbeloppet med ett värdedatum som är en eller flera dagar senare än bokföringsdatumet. Detta värdedatum är det antagna datumet för mottagande av kontanter från banken. När värdedatumet har uppnåtts har betalningsmottagaren använt medlen. Värdedatumet kan kategoriseras av banken som 1-dags float, 2 + -day float eller någon liknande term. En större bankkund kan kanske förhandla om tidsperioden innan värdedatumet uppnås.