Kassaflödesanalys

Uttalandet av kassaflöden är en av de finansiella rapporterna som utfärdas av ett företag och beskriver kassaflödet till och från organisationen. Dess särskilda fokus är på de typer av aktiviteter som skapar och använder kontanter, vilket är verksamhet, investeringar och finansiering. Även om kassaflödesanalysen i allmänhet anses vara mindre kritisk än resultaträkningen och balansräkningen, kan den användas för att urskilja trender i affärsresultat som inte är synliga i resten av finansiella rapporter. Det är särskilt användbart när det finns en skillnad mellan det rapporterade resultatet och det nettokassaflöde som genereras av verksamheten.

Det kan finnas betydande skillnader mellan resultaten som visas i resultaträkningen och kassaflödena i detta uttalande, av följande skäl:

• Det finns tidsskillnader mellan registreringen av en transaktion och när de relaterade kontanterna faktiskt förbrukas eller tas emot.

• Ledningen kan använda aggressiv intäktsredovisning för att rapportera intäkter för vilka kontantinkomster fortfarande är en tid framöver.

• Verksamheten kan vara tillgångsintensiv och kräver därför stora kapitalinvesteringar som inte visas i resultaträkningen, utom på försenad basis som avskrivningar.

Många investerare anser att kassaflödesanalysen är den mest transparenta av de finansiella rapporterna (det vill säga det svåraste att fudge), och de brukar därför förlita sig på den mer än de andra finansiella rapporterna för att urskilja ett företags verkliga resultat. De kan använda den för att bestämma källorna och användningen av kontanter.

Kassaflödena i rapporten är uppdelade i följande tre områden:

• Verksamhet . Dessa utgör ett företags intäktsgenererande aktiviteter. Exempel på löpande aktiviteter är mottagna och utbetalda kontanter för produktförsäljning, royalty, provisioner, böter, stämningar, leverantörs- och långivarfakturor och löner.

• Investeringsverksamhet . Dessa utgör betalningar för att förvärva långfristiga tillgångar samt kontanter som erhållits från försäljningen. Exempel på investeringsaktiviteter är köp av anläggningstillgångar och köp eller försäljning av värdepapper som emitterats av andra enheter.

• Finansieringsaktiviteter . Dessa utgör aktiviteter som kommer att förändra ett företags kapital eller lån. Exempel är försäljning av företagsaktier, återköp av aktier och utdelning.

Det finns två sätt att presentera kassaflödesanalysen, vilka är den direkta och den indirekta metoden. Den direkta metoden kräver att en organisation presenterar kassaflödesinformation som är direkt associerad med de poster som utlöser kassaflöden, till exempel:

• Kontanter som samlas in från kunder

• Erhållna räntor och utdelningar

• Kontanter betalade till anställda

• Kontanter betalade till leverantörer

• Räntan betald

• Betald inkomstskatt

Få organisationer samlar in information som krävs för den direkta metoden, så de använder istället den indirekta metoden. Enligt det indirekta tillvägagångssättet börjar uttalandet med nettoresultatet eller nettoförlusten som redovisas i företagets resultaträkning och gör sedan en serie justeringar av denna siffra för att komma fram till den nettokassa som tillhandahålls av den löpande verksamheten. Dessa justeringar inkluderar vanligtvis följande:

• Avskrivningar

• Avsättning för förluster på kundfordringar

• Vinster eller förluster vid försäljning av tillgångar

• Förändring av fordringar

• Förändring i lager

• Förändring av skulder

Liknande termer

Kassaflödesanalysen kallas också kassaflödesanalysen.