Kassaflöde

Kassaflödesförhållanden jämför kassaflöden med andra delar av företagets finansiella rapporter. Ett högre kassaflöde indikerar en bättre förmåga att motstå försämrade rörelseresultat, samt en bättre förmåga att betala utdelning till investerare. De är ett väsentligt inslag i varje analys som syftar till att förstå ett företags likviditet. Dessa förhållanden är särskilt viktiga vid bedömning av företag vars kassaflöden avviker väsentligt från sina rapporterade vinster. Några av de vanligaste kassaflödesförhållandena är:

  • Kassaflödetäckningsgrad . Beräknas som operativa kassaflöden dividerat med den totala skulden. Detta förhållande bör vara så högt som möjligt, vilket indikerar att en organisation har tillräckligt med kassaflöde för att betala för schemalagda huvud- och räntebetalningar på sin skuld.

  • Kassaflödesgrad . Beräknas som kassaflöde från verksamheten dividerat med försäljningen. Detta är ett mer tillförlitligt värde än nettovinsten, eftersom det ger en tydlig bild av mängden kontanter som genereras per försäljningsdollar.

  • Nuvarande skuldtäckningsgrad . Beräknas som kassaflöden från verksamheten dividerat med kortfristiga skulder. Om detta förhållande är mindre än 1: 1 genererar ett företag inte tillräckligt med kontanter för att betala för sina omedelbara förpliktelser, och det kan därför vara i betydande risk för konkurs.

  • Pris / kassaflöde . Beräknas som aktiekursen dividerat med det operativa kassaflödet per aktie. Detta förhållande är kvalitativt bättre än pris / intjäningsförhållandet, eftersom det använder kassaflöden istället för redovisat resultat, vilket är svårare för en ledning att förfalska.

  • Kassaflöde till nettoresultat . En andel nära 1: 1 indikerar att en organisation inte bedriver någon redovisningstrickery som är avsedd att blåsa upp resultatet över kassaflöden.

Relaterade Artiklar