Effektiv ränte metod
Effektivräntemetoden är en teknik för att beräkna den faktiska räntan under en period baserat på beloppet för ett finansiellt instruments bokförda värde i början av räkenskapsperioden. Således, om det bokförda värdet på ett finansiellt instrument minskar, kommer även den relaterade räntan att minska; om det bokförda värdet ökar, kommer även den relaterade räntan att öka. Denna metod används för att redovisa obligationspremier och obligationsrabatter. En obligationspremie uppstår när investerare är villiga att betala mer än en obligations nominella värde, eftersom dess angivna ränta är högre än den rådande marknadsräntan. En obligationsrabatt uppstår när investerare bara är villiga att betala mindre än en obligations nominella värde, eftersom dess angivna ränta är lägre än den rådande marknadsräntan.
Effektivräntemetoden är att föredra framför den linjära metoden för att ta ut premier och rabatter på finansiella instrument, eftersom den effektiva metoden är betydligt mer exakt på period-till-period-basis. Det är dock också svårare att beräkna än den linjära metoden, eftersom den effektiva metoden måste beräknas om varje månad, medan den linjära metoden tar ut samma belopp varje månad. I de fall då rabatten eller premien inte är väsentlig är det acceptabelt att istället använda den linjära metoden. I slutet av amorteringsperioden kommer de belopp som skrivs av enligt effektiva ränta och linjära metoder vara desamma.
Om ett företag köper eller säljer ett finansiellt instrument för ett annat belopp än dess nominella belopp, betyder det att den räntesats som den faktiskt tjänar eller betalar på investeringen skiljer sig från den angivna räntan som betalats på det finansiella instrumentet. Till exempel, om ett företag köper ett finansiellt instrument för $ 95.000 som har ett ansiktsbelopp på $ 100.000 och som betalar ränta på $ 5.000, så är den faktiska räntan det tjänar på investeringen $ 5000 / $ 95.000, eller 5,26%.
Enligt effektivräntemetoden diskonterar den effektiva räntan, som är en nyckelkomponent i beräkningen, de förväntade framtida kassaflödena och utflödena över ett finansiellt instrument. Kort sagt är de ränteintäkter eller kostnader som redovisas under en rapporteringsperiod den effektiva räntan multiplicerat med det redovisade värdet på ett finansiellt instrument.
Som ett exempel förvärvar Muscle Designs Company, som tillverkar tyngdlyftutrustning för butiker, en obligation som har ett angivet huvudbelopp på 1 000 $, vilket emittenten kommer att betala om tre år. Obligationen har en kupongränta på 5%, som betalas vid slutet av varje år. Muscle köper obligationen för $ 900, vilket är en rabatt på $ 100 från ansiktsbeloppet på $ 1000. Muscle klassificerar investeringen som hålls till förfall och registrerar följande post:
