Netto rörelsekapitalkvot
Nettorörelsekapitalkvoten är nettobeloppet för alla delar av rörelsekapitalet. Det är avsett att avslöja om ett företag har tillräckligt med nettofonder tillgängliga på kort sikt för att vara i drift. Använd följande formel för att beräkna nettorörelsekapitalkvoten:
Omsättningstillgångar - Kortfristiga skulder = nettosystem rörelsekapital
Denna mätning ger endast en allmän uppfattning om ett företags likviditet av följande skäl:
Det relaterar inte det totala beloppet av negativt eller positivt utfall till beloppet för kortfristiga skulder som ska betalas av, vilket skulle vara fallet med en verklig kvot.
Den jämför inte tidpunkten för när omsättningstillgångar ska likvideras med tidpunkten för när kortfristiga skulder måste betalas av. Således kan en positiv nettorörelsekapitalkvot genereras i en situation där det inte finns tillräcklig omedelbar likviditet i omsättningstillgångar för att betala de omedelbara kraven på kortfristiga skulder.
Till exempel har ett företag $ 100.000 i kontanter, $ 250.000 i kundfordringar och $ 400.000 i lager, mot vilka motverkas $ 325.000 i leverantörskonton och $ 125.000 i den aktuella delen av ett långfristigt lån. Beräkningen av nettorörelsekapitalkvoten skulle indikera ett positivt saldo på $ 300.000. Det kan dock ta lång tid att avveckla lager, så att verksamheten faktiskt kan behöva ytterligare kontanter för att uppfylla sina förpliktelser på kort sikt, trots det positiva resultatet av beräkningen.
En alternativ version av förhållandet jämför netto rörelsekapital med det totala beloppet i balansräkningen. I detta fall är formeln:
(Omsättningstillgångar - Kortfristiga skulder) ÷ Summa tillgångar
Enligt denna andra version är avsikten att spåra andelen kortfristiga nettofonder till tillgångar, vanligtvis på en trendlinje. Genom att göra det kan du se om ett företag gradvis flyttar mer av sina tillgångar till eller från långsiktiga tillgångar, till exempel anläggningstillgångar. En ökande andel anses vara bra, eftersom det innebär att ett företag minimerar sina investeringar i anläggningstillgångar och håller sina tillgångsreserver så likvida som möjligt.
