Lägre kostnad eller marknad (LCM)
Lägre av kostnad eller marknadsöversikt
Den lägsta av kostnaden eller marknadsregeln säger att ett företag måste registrera lagerkostnaden till vilken kostnad som är lägre - den ursprungliga kostnaden eller dess nuvarande marknadspris. Denna situation uppstår vanligtvis när lagret har försämrats eller har blivit föråldrat eller marknadspriserna har sjunkit. Det är mer troligt att regeln är tillämplig när ett företag har haft lager under lång tid, eftersom tidens gång kan leda till de tidigare förutsättningarna. Regeln anges i bokföringsramen Generally Accepted Accounting Principles.
”Aktuellt marknadspris” definieras som den aktuella ersättningskostnaden för varulageret, så länge marknadspriset inte överstiger nettoförsäljningsvärdet. marknadspriset får inte vara lägre än nettoförsäljningsvärdet minus den normala vinstmarginalen. Nettoförsäljningsvärdet definieras som uppskattat försäljningspris minus beräknade kostnader för färdigställande och avyttring.
Ytterligare faktorer att tänka på när man tillämpar den lägsta kostnaden eller marknadsregeln är:
Analys efter kategori . Normalt tillämpar du det lägsta av kostnad eller marknadsregel på ett visst lager, men du kan tillämpa det på hela lagerkategorier. I det sistnämnda fallet kan en LCM-justering undvikas om det finns en balans inom en lagerkategori av artiklar som har en marknad under kostnad och över kostnaden.
Häckar . Om säkring av varulager sker med en säkring av verkligt värde, lägg sedan till effekterna av säkringen till lagerkostnaden, vilket ofta eliminerar behovet av en lägre kostnad eller marknadsjustering.
Sist in, först ut lageråterställning . Du kan undvika en nedskrivning till det lägsta av kostnad eller marknad under en övergångsperiod om det finns betydande bevis för att lagerbelopp kommer att återställas vid årsskiftet, vilket undviker redovisning av ett tidigare lagerlager.
Råvaror . Skriv inte ner kostnaden för råvaror om det färdiga varan de används i förväntas sälja antingen till eller över deras kostnad.
Återhämtning . Du kan undvika nedskrivning till det lägsta av kostnad eller marknad om det finns betydande bevis för att marknadspriserna kommer att öka innan du säljer lagret.
Försäljningsincitament . Om det finns oförändrade försäljningsincitament som kommer att leda till förlust vid försäljning av en viss artikel, är detta en stark indikator på att det kan finnas ett lägre kostnad eller marknadsproblem med den artikeln.
En senaste uppdatering av regeln förenklar saker något, men bara om ett företag inte använder den sista in, först ut-metoden eller detaljhandelsmetoden. Variationen anger att mätningen kan begränsas till det lägsta av kostnaden och nettoförsäljningsvärdet.
Lägre av kostnad eller marknadsexempel
Mulligan Imports säljer fem större märken av golfklubbar, vilket anges i följande tabell. I slutet av sitt rapporteringsår beräknar Mulligan det lägsta av sitt anskaffningsvärde eller nettoförsäljningsvärde i följande tabell:
