Operativt kassaflöde

Operativt kassaflöde är det nettokontantbelopp som en organisation genererar från sin löpande verksamhet. Denna information används för att bestämma lönsamheten för en kärnverksamhet. Operativt kassaflöde kan vara en mer tillförlitlig indikator på ekonomisk hälsa än ett företags rapporterade nettoinkomst, eftersom nettoresultatet kan förändras genom icke-kontanta intäkter och kostnader.

För att beräkna operativt kassaflöde, subtrahera alla avskrivningar, inkomstskatter och finansrelaterade intäkter och kostnader från nettoresultatet. Omvänt kan det också beräknas genom att subtrahera alla rörelsekostnader (minus avskrivningar) från intäkterna. Till exempel rapporterar ett företag nettoresultat på 100 000 dollar, avskrivningar 8 000 dollar och inkomstskatt på 30 000 dollar. Dess operativa kassaflöde är:

$ 100.000 Nettoresultat + $ 8.000 Avskrivningar + $ 30.000 Inkomstskatter

= $ 138.000 Operativt kassaflöde

En mer exakt beräkning av operativt kassaflöde lägger också till eller subtraherar förändringar i rörelsekapital under en period.

Det operativa kassaflödet följs noga av analytiker, eftersom det kan ge insikter om ett företags ekonomiska situation. Jämför i synnerhet mängden av detta kassaflöde med ett företags pågående inköpskrav för anläggningstillgångar för att se om det genererar tillräckligt med kassaflöde för att finansiera sin kapitalbas. Om inte, kommer det antingen att vara nödvändigt att få ytterligare finansiering för att upprätthålla en tillräckligt ny uppsättning anläggningstillgångar, eller så kan ledningen välja att ersätta tillgångar med längre intervaller, vilket kan leda till högre reparationskostnader och mer produktionsstopp.