Omvänd fusion

En omvänd fusion sker när ett privatägt företag köper ett offentligt ägt skalföretag. Resultatet av en omvänd fusion är att den privatägda enheten går samman i det offentligt ägda skalet. Den privata enheten elimineras och skalföretaget blir den enda kvarvarande enheten. Detta är ett snabbare och billigare alternativ till börsintroduktionen. Genom att använda detta tillvägagångssätt kan ägare till ett privatägt företag göra sitt företag offentligt. Eftersom transaktionen innebär att ägarna till det förvärvade i huvudsak övertar den juridiska förvärvaren, anses det vara en omvänd fusion.

För- och nackdelar med omvända fusioner

Fördelarna med att använda en omvänd fusion är följande:

• Mindre monetära investeringar . Ett privatägt företag kan ta sig offentligt med en relativt liten investering i ett skalföretag och inom kort tid.
• Mindre tidsinvestering . Ledningen för det privatägda företaget kommer att investera mycket mindre tid i att ta företaget offentligt, eftersom det inte krävs någon vägvisning.
• Marknadsoberoende . En omvänd fusion kan äga rum även under en nedgång på marknaden, eftersom företaget inte försöker skaffa kapital.
• Andelsvärde . När dess aktier har registrerats kan de handlas, och det är mer värdefullt för investerare.
• Aktieoptioner . Värdet på de personaloptioner som tilldelas anställda är högre eftersom de nu kan sälja sina aktier (när aktierna har registrerats).

Det finns dock ett antal nackdelar förknippade med omvända fusioner, inklusive följande:

• Odokumenterade skulder . Det kan finnas papperslösa skulder förknippade med skalföretaget, som nu blir de nya ägarnas skulder.
• Ingen insamling . Ingen insamling har skett som en del av offentliggörandet. Företaget måste nu anmäla sig till Securities and Exchange Commission (SEC) för att registrera aktier, vilket vanligtvis är en lång process.
• Ingen börs . Skalet är antagligen inte registrerat på en börs, så det är troligt att handeln med bolagets aktier blir gles.
• Kostnader . Företaget måste nu spendera en betydande summa på ansökningar till SEC, uppgradera sina kontroller och investerarrelationer.

Med tanke på dessa problem rekommenderas i allmänhet inte en omvänd fusion, även om många organisationer fortfarande använder den varje år. Tillvägagångssättet fungerar bäst för de organisationer som inte har ett omedelbart behov av att skaffa kapital och som har tillräckliga vinster för att kompensera för kostnaderna för att hållas offentligt.