Snabb kvotanalys
Snabb kvotanalys används för att undersöka ett företags förmåga att betala sina räkningar. I grund och botten visar alla snabba förhållanden på 2: 1 eller bättre att ett företag sannolikt kan betala sina kortfristiga åtaganden. Snabbkvoten baseras på de tillgångar och skulder som är mest likvida på ett företags balansräkning, vilket vanligtvis resulterar i följande formel:
(Kontanter + Säljbara värdepapper + Kundfordringar) ÷ Leverantörsskulder = Snabbkvot
Det exakta innehållet i förhållandet kan variera beroende på vilka typer av tillgångar och skulder som ett företag innehar. Huvudpoängen med att konstruera förhållandet på detta sätt är att undvika de mer illikvida tillgångarna, vilket innebär lager och anläggningstillgångar. Genom att göra det fokuserar vi på de kontanter som ska vara tillgängliga på kort sikt för ett företags kontantbehov på kort sikt. Detta tillvägagångssätt är bättre än det nuvarande förhållandet, vilket inkluderar lager - som det kanske inte är möjligt att avveckla i tid för att betala för kortfristiga åtaganden.
Förhållandet kan också vara vilseledande. Tänk på följande frågor:
Fönsterförband . Om ett företag vet att dess snabba förhållande granskas av en fordringsägare eller långivare kan det vidta vissa åtgärder för att få förhållandet att se bättre ut än vad det egentligen är genom att försena tidpunkten för betalningar och erkännande av leverantörsfakturor. Du kan kringgå detta problem genom att begära tillräcklig information för att beräkna förhållandet under många perioder tidigare, när företaget förmodligen inte var engagerad i att ändra sina rapporterade resultat. Att visa förhållandet på en trendlinje gör det tydligare att fönsterförband används under innevarande period.
Framåtblickande . Det snabba förhållandet, som de flesta förhållanden, är baserat på historisk information och ger därför ingen vägledning om framtidsutsikterna för ett företag. Du kan kringgå denna fråga till viss del genom att också spåra företagets trendlinje för kundorder, som är avsedd att ge vägledning om framtida resultat.
Betalningsundantag . Snabbkvoten beaktar inte andra typer av skulder som kan kräva betalning på kort sikt, såsom en rättslig lösning, en utdelning eller köp av en dyr anläggningstillgång. Dessa betalningar kan tömma ett företags kontantkonto, så att nästa snabbkvot får ett avgörande sämre utfall än kvoten som beräknats för föregående rapporteringsperiod. Några av dessa utbetalningar är verkligen oväntade, men andra (såsom utdelning) kan förväntas genom att granska företagets historia för sådana betalningar.
