Avskrivningsplan för obligationer
Ett avskrivningsplan för obligationer är en tabell som visar beloppet på räntekostnader, räntebetalningar och rabatter eller avskrivningar på en obligation under varje på varandra följande period. Tabellen används ofta av emittenter av obligationer för att hjälpa dem att redovisa dessa instrument över tiden. Den mest exakta metoden som används för denna beräkning kallas metoden för effektiv ränta. Följande steg används för att förbereda tabellen med den här metoden:
Beräkna det aktuella saldot på obligationen som ska betalas genom att diskontera återstående kassaflöden. Diskonteringsräntan som används är marknadsräntan. Marknadsräntan är den effektiva räntan.
Multiplicera obligationens nominella värde med den angivna räntan för att komma fram till den räntebetalning som ska göras på obligationen under perioden.
Multiplicera obligationens nuvarande saldo med den effektiva räntan för att komma till räntekostnaden för att registrera för perioden.
Beräkna skillnaden mellan räntebetalningen (steg 2) och räntekostnaden (steg 3). Detta är rabatten eller premien på den obligation som ska skrivas av under perioden.
Om det fanns en rabatt under perioden, lägg till det upplupna beloppet i början av obligationslånet för att nå slutobligationen för obligationen. Om det fanns en premie under perioden, subtraherar du det amorterade beloppet från början av saldot för att komma fram till slutobligationen för obligationen.
Ett enklare men mindre exakt sätt att förbereda ett amorteringsschema för obligationer är att använda den linjära metoden. Följande steg används för att förbereda schemat med denna metod:
Beräkna det aktuella saldot på obligationen som ska betalas genom att diskontera återstående kassaflöden. Diskonteringsräntan som används är marknadsräntan. Marknadsräntan är den effektiva räntan.
Dela den totala rabatten eller premien med antalet återstående perioder för att bestämma beloppet för amortering under den aktuella perioden.
Multiplicera obligationens nominella värde med den angivna räntan för att komma fram till den räntebetalning som ska göras på obligationen under perioden.
Om det finns en rabatt beräknar du räntekostnaden genom att lägga till det upplupna beloppet till räntebetalningen. Om det finns en premie beräknar du räntekostnaden genom att subtrahera det upplupna beloppet från räntebetalningen.
Om det fanns en rabatt under perioden, lägg till det upplupna beloppet i början av obligationslånet för att nå slutobligationen för obligationen. Om det fanns en premie under perioden, subtraherar du det amorterade beloppet från början av saldot för att komma fram till slutobligationen för obligationen.
