Dommedagsförhållande

Domedagsförhållandet är det mest konservativa måttet på ett företags förmåga att betala sina kortsiktiga åtaganden. Namnet härrör från antagandet att om ett företag skulle gå i konkurs, kunde det fortfarande betala sina räkningar just nu? Förhållandet används faktiskt inte för detta ändamål, utan snarare för att bestämma tillräckligheten för kontantbeloppet. Förhållandet är särskilt användbart när man spårar på en trendlinje för att se om mängden kontantbuffert minskar över tiden, vilket indikerar en möjlig likviditetskris inom en snar framtid.

Beräkningen av dommedagsförhållandet är att sammanställa likvida medel (poster som omedelbart kan omvandlas till kontanter) och dividera med det totala beloppet för kortfristiga skulder. Formeln är:

(Kontanter + Likvida medel) ÷ Kortfristiga skulder = Domsdagskvot

Ett företag som använder denna mätning kommer sannolikt att använda de mest konservativa kontanthanteringsmetoderna för att stärka mängden kontanter till hands hela tiden. En mer tätt förvaltad treasuryfunktion med goda kontantprognosfunktioner är mer sannolikt att investera överskott av kontanter i instrument som inte så lätt kan omvandlas till kontanter, vilket resulterar i en lägre domsdagskvot.

Ett problem med detta förhållande är att kassa och skuldsaldo kan variera avsevärt inom en enskild rapporteringsperiod, så det är vettigt att använda genomsnittliga saldon för både täljaren och nämnaren för mätperioden. Förhållandet tar inte heller hänsyn till tillgångar som håller på att konverteras till kontanter eller begynnande skulder. med andra ord är förhållandet baserat på den omedelbara situationen, inte en prognos för kassa och skulder, inte ens en dag eller två i framtiden.

Liknande termer

Dommedagsförhållandet är också känt somkontantkvot.