Insiderrapportering av värdepappersägande och handel

Insider värdepappersrapportering är den obligatoriska rapporteringen av aktieägaraktivitet av företagsinsidare. Det är avsett att informera allmänheten om ägarförändringar, vilket kan påverka deras investeringsbeslut. Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att styrelseledamöter, befattningshavare och större aktieägare i ett offentligt företag arkiverar rapporter till SEC om deras innehav i verksamheten. SEC gör denna information tillgänglig för allmänheten, och inlagorna kan också ligga till grund för utredningar om ägarfrågor.

SEC definierar en tjänsteman som måste delta i denna rapport som:

... VD, ekonomichef, huvudredovisningschef (eller, om det inte finns någon sådan räkenskapsförare, registeransvarig) och vice vd för företaget som ansvarar för en huvudsaklig affärsenhet, division eller funktion (såsom försäljning, administration eller ekonomi), alla andra befattningshavare som utför en policyfunktionsfunktion eller någon annan person som utför liknande policyfunktioner för företaget.

En välgörande ägare måste också lämna in rapporter. Detta anses vara vem som helst som har ett direkt eller indirekt intresse i aktiens värdepapper och som äger mer än 10% av en klass av företagets registrerade aktier. Denna definition gäller inte mäklare, banker eller personalplaner. Exempel på fördelaktiga ägare är närmaste familjemedlemmar om de delar samma hushåll. För att komma fram till 10% -siffran måste du inkludera alla utestående rättigheter, optioner och teckningsoptioner. Option och teckningsoptioner ska inkluderas även om deras lösenpriser för närvarande ligger över marknadspriset (och så sannolikt inte kommer att utnyttjas).

Insiderrapporteringsformulär

SEC kräver att insiders rapporterar med hjälp av tre formulär. Formerna är:

• Form 3 . Avslöjar det ursprungliga ägandet av företagets aktier. Om värdepapperen just har registrerats måste detta formulär lämnas in senast ikraftträdandedatumet för registreringsutlåtandet. Om arkiveraren just har klassificerats som skyldig att lämna in, har han eller hon tio dagar på sig att lämna in rapporten.
• Form 4 . Avslöjar förändringar i en persons ägande av emittenten. När ägarförändringen har inträffat måste formuläret lämnas in i slutet av den andra arbetsdagen därefter. Direkta och indirekta ägarförändringar rapporteras på separata rader i formuläret. Om personen förvärvar värdepapper som uppgår till högst 10 000 USD är det inte nödvändigt att lämna in detta formulär. Många av dessa formulär kan lämnas in om en person deltar i ett pågående program för aktieköp eller försäljning. Registreringskravet fortsätter i sex månader efter att en person har slutat vara emittent eller chef för emittenten.
• Form 5 . Avser att vara ett sammanfattningsformulär som ska lämnas in vid årets slut, på vilket alla ytterligare transaktioner som en person var undantagna från att lämna in på ett formulär noteras. Formuläret ska arkiveras inom 45 dagar efter räkenskapsårets slut verksamheten.

Form 4 är den vanligaste av de tre blanketterna, eftersom det kan finnas ett stort antal enskilda transaktioner som kräver dokumentation under ett år.

Den utfärdande enheten är inte ansvarig för att lämna in dessa formulär, men måste i sitt årliga fullmaktsuttalande ange om den har kunskap om saknade eller för tidiga arkiv.