Skillnaden mellan kassaflöde och kapitalflöde

Kassaflöde avser det aktuella formatet för rapportering av inflöden och utflödena av kontanter, medan kapitalflödet avser ett föråldrat format för rapportering av en delmängd av samma information. Kassaflöde härrör från kassaflödesanalysen. Detta uttalande krävs enligt allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) och visar in- och utflöden av kontanter som genereras av ett företag under en rapporteringsperiod. Informationen i en kassaflödesanalys aggregeras i följande tre områden:

• Verksamhet . Består av de viktigaste intäktsgenererande aktiviteterna i ett företag, såsom intäkter från försäljning av varor och betalningar till leverantörer och anställda.

• Investeringsverksamhet . Gäller förvärv och avyttring av långfristiga tillgångar, såsom kontanter som erhållits från försäljning av fastigheter.

• Finansieringsaktiviteter . Innehåller förändringar i kontanter från att sälja eller betala av finansieringsinstrument, till exempel från emission eller återbetalning av skuld.

Uttalandet av kassaflöden är en del av huvudgruppen för finansiella rapporter som ett företag utfärdar, även om det ofta anses vara tredje i betydelse efter resultaträkningen och balansräkningen. Uttalandet kan vara till stor nytta för att upptäcka rörelser av kontanter som inte är tydliga genom att läsa resultaträkningen. Till exempel kan resultaträkningen avslöja att ett företag tjänade stora vinster, medan kassaflödesanalysen visar att samma verksamhet faktiskt förlorade kontanter samtidigt (troligen på grund av stora investeringar i anläggningstillgångar eller rörelsekapital). Således är kassaflödesanalys användbar för att bestämma företagets underliggande hälsa.

Kapitalflödesanalysen krävdes enligt GAAP från perioden 1971 till 1987. Uttalandet redovisade främst förändringar i företagets netto rörelsekapitalposition mellan början och slutet av en rapporteringsperiod. Nettorörelsekapital är företagets omsättningstillgångar minus dess kortfristiga skulder.