Partnerskapsbeskattning
Det väsentliga konceptet med partnerskapsbeskattning är att alla vinster och förluster rinner igenom till partnerna i verksamheten, som sedan är ansvariga för dessa belopp. Affärsenheten betalar således inte inkomstskatt. Ett partnerskap anses vara ett arrangemang där minst två personer bedriver verksamhet utan att skydda sig bakom en företagsenhet.
Partnerskapsavtalet
Ett partnerskapsavtal används för att dokumentera detaljerna i ett partnerskapsavtal. Det innehåller vanligtvis följande artiklar:
Ägandeprocenten tilldelad varje partner. Om detta inte anges tydligt i avtalet anses ägarprocenten baseras på andelen kapital som betalats in i partnerskapet. Om ägarbyte sker under skatteåret måste den genomsnittliga andelen beräknas för varje ägare för skatteändamål, även om detta kan åsidosättas av andra villkor i avtalet.
Situationerna där partnerna kan köpa ut en annan partner och hur betalningen ska beräknas och göras.
Beloppen för eventuella förmånliga betalningar till vissa partners.
Partnerskapsbeskattning
Det primära skatteformuläret som lämnas in av ett partnerskap är formuläret 1065. Detta formulär noterar mängden skattepliktig inkomst som genereras av partnerskapet och beloppet för denna inkomst hänförlig till var och en av partnerna. Dessutom utfärdar partnerskapet ett schema K-1 till var och en av parterna, där det anges hur mycket partnerskapsintäkter som tilldelas dem och som de ska inkludera i sina egna personliga inkomstdeklarationer.
Eftersom partner måste betala inkomstskatt på sina andelar av partnerskapets inkomster kräver de vanligtvis en del kontanter från partnerskapet för att kunna betala sina skatter. Om en partner väljer att istället lämna någon del av sin andel av en distribution i partnerskapet anses detta vara en stegvis ökning av den personens kapitalbidrag till verksamheten.
I de fall där ett partnerskap redovisar en förlust under räkenskapsåret är den andel av förlusten som varje partner redovisar i sin personliga skattedeklaration begränsad till den förlust som kompenserar varje partners grund i partnerskapet. Om förlustens belopp är större än denna grund måste det överskjutande beloppet överföras till en framtida period, där det förhoppningsvis kan kvittas mot partnerskapets framtida vinster. I grund och botten tillåter skattelagen inte en partner att erkänna mer på sin skattedeklaration än det belopp som bidragit till ett partnerskap.
En partner måste göra kvartalsvis beräknade inkomstskattbetalningar. Denna betalning kan vara den lägsta av 90% av partnerskapets förväntade årsinkomst, eller 100% av den faktiska betalade skatten under föregående år.
En sista skattefråga är att partner inte anses vara anställda i ett partnerskap, och därför måste de betala hela beloppet för egenföretagande skatt.
Partnerskapsval
Partnerna i ett partnerskap kan göra flera val som kan påverka mängden skattepliktig inkomst som redovisas av partnerskapet, eftersom de ändrar tidpunkten för antingen intäkts- eller kostnadsredovisning. Dessa val är:
Registrera transaktioner under antingen kontant-, periodiserings- eller hybridmetoder för redovisning
Välj den typ av avskrivningsmetod som används
Välj de metoder som ska användas för att redovisa intäkter
