Det väsentliga i en finansiell analysrapport

En finansiell analysrapport är konstruerad av en person som undersöker ett företag, vanligtvis med avsikt att rekommendera sina aktier till investerare. Rapporten måste täcka väsentligheterna i målföretaget, så att investerare förstår hur det gör affärer, vilka konkurrensfördelar det har och varför det är en bra investering. De viktigaste delarna av rapporten om finansiell analys är följande:

  • Företagsöversikt . Rapporten börjar med en beskrivning av företaget. Denna beskrivning behandlar vad företaget gör, branschen det verkar i och dess eventuella konkurrensfördelar. Den bästa källan till denna information är företagets blankett 10-K-arkiv hos Securities and Exchange Commission, som är mycket detaljerade. En annan bra källa är rapporterna från andra analytiker.
  • Väsentliga investeringar . Detta avsnitt behandlar för- och nackdelar med att göra en investering i företaget. Analysen inkluderar en noggrann genomgång av kassaflödet, likviditeten och skuldnivåerna i verksamheten med prognoser för hur de kan förändras i framtiden.
  • Värdering . Detta avsnitt beräknar hur mycket aktien är värd. Det finns flera sätt att göra det. Ett aktie kan värderas baserat på företagets diskonterade kassaflöden genom att jämföra företagets resultat med sina konkurrenter (med hjälp av pris / vinstkvoten) och genom att jämföra dess bokförda värde med aktiens aktuella pris för att se om beståndet är övervärderat eller undervärderat.
  • Riskanalys . Detta avsnitt identifierar de risker som mest sannolikt hindrar företaget från att uppnå den värdering som anges i rapporten. Denna information härrör lättast från riskavsnittet i företagets blankett 10-K. I rapporten kan det till exempel anges att företaget är starkt beroende av ett visst råmaterial som leveranserna är osäkra för. En annan risk är att myndighetens godkännande krävs för sina produkter, så möjligheten att lansera nya produkter är inte helt under företagets kontroll.
  • Detaljerade resultat . Detta avsnitt innehåller sammanfattande versioner av företagets finansiella rapporter samt tolkningar av uttalandena. Detta kan inkludera utvalda förhållanden, cirkeldiagram, trendlinjer och så vidare. Informationen som presenteras i detta avsnitt bör stärka den information som redan presenterats i rapporten.
  • Sammanfattning . Sammanfatta poängen, både till och mot företaget, och avsluta med en rekommendation om vad man ska göra med företagets aktier.

Den viktigaste delen av en finansiell analysrapport är att hitta några viktiga drivrutiner eller flaskhalsar som gör det möjligt för ett aktie att få värde om de hanteras korrekt.

Relaterade Artiklar