Investeringsanalys
Investeringsanalys innefattar användning av relevanta nyckeltal, trendanalys och forskarnas åsikter för att bestämma hur medel ska fördelas till olika investeringsmedel. Följande faktorer är viktiga i investeringsanalysen:
En genomgång av de ekonomiska och reglerande faktorer som påverkar den bransch som investeraren är intresserad av.
En granskning av ett företags balansräkning för att se om det upprätthåller en tillräcklig nivå av likviditet, har en konservativ kapitalstruktur och använder sina tillgångar effektivt.
En granskning av ett företags resultaträkning för att se om det genererar tillräckliga bruttomarginaler och nettovinster och upplever en rimlig och hållbar försäljningstillväxt.
En granskning av ett företags kontoutflöde för att se om det genererar tillräckliga kassaflöden.
En genomgång av upplysningarna som åtföljer de finansiella rapporterna för att se om företaget använder konservativ redovisningspraxis eller använder redovisning för ”grått område” för att fudga sina rapporterade resultat och finansiella ställning.
En analys av investerarens kortsiktiga och långsiktiga behov.
Efter utvärderingen av föregående information måste man bestämma investeringsens risknivå. Detta inkluderar risken för att utdelningen kommer att förändras från nuvarande förväntningar, samt att försäljningspriset på investeringen kan sjunka från det ursprungliga köpeskillingen. Denna risk baseras på många faktorer, såsom möjligheten till ny konkurrens på marknaden, förändringar i teknik, förändringar i statliga regler och förändringar i skattesatser.
Investeraren måste överväga sannolikheten för att inte kunna sälja investeringen för mer än det ursprungliga köpeskillingen. Detta kan vara ett stort problem när ett värdepapper handlas tunt. Det är möjligt att en minskning av investerarnas intresse kan utlösa en avyttring av tillgången i fråga, vilket kan leda till att investeraren drabbas av stora förluster vid ett senare tillfälle.
Resultatet av en investeringsanalys beror också på investerarens preferenser. Till exempel kan någon som närmar sig pension inte vara intresserad av att investera i ett startföretag för vilket det finns rimliga utsikter till betydande tillväxt flera år i framtiden, eftersom det också finns en risk att förlora hela investeringen.
