Redovisning av verkligt värde
Redovisning av verkligt värde använder nuvarande marknadsvärden som grund för redovisning av vissa tillgångar och skulder. Verkligt värde är det uppskattade priset till vilket en tillgång kan säljas eller en skuld regleras i en ordnad transaktion till en tredje part under nuvarande marknadsförhållanden. Denna definition inkluderar följande begrepp:
Nuvarande marknadsförhållanden . Derivationen av verkligt värde bör baseras på marknadsförhållandena på värderingsdagen snarare än en transaktion som inträffade vid något tidigare datum.
Avsikt . Avsikten för innehavaren av en tillgång eller skuld att fortsätta att inneha den är irrelevant för värdering av verkligt värde. En sådan avsikt kan annars förändra det uppmätta verkliga värdet. Till exempel, om avsikten är att omedelbart sälja en tillgång, kan detta härledas för att utlösa en hastig försäljning, vilket kan leda till ett lägre försäljningspris.
Ordnad transaktion . Verkligt värde ska härledas utifrån en ordnad transaktion som ger en transaktion där det inte finns något onödigt tryck att sälja, vilket kan vara fallet i en företagslikvidation.
Tredje part . Verkligt värde ska härledas baserat på en antagen försäljning till en enhet som inte är en företagsinsider eller på något sätt relaterad till säljaren. Annars kan en transaktion med närstående skjuta det betalda priset.
Den ideala bestämningen av verkligt värde baseras på priser som erbjuds på en aktiv marknad. En aktiv marknad är en marknad där det finns tillräckligt höga transaktionsvolymer för att tillhandahålla löpande prisinformation. Den marknad från vilken ett verkligt värde härrör bör också vara den huvudsakliga marknaden för tillgången eller skulden, eftersom den större transaktionsvolym som är förknippad med denna marknad antagligen borde leda till de bästa priserna för säljaren. Marknaden där ett företag normalt säljer den aktuella tillgångstypen eller reglerar skulder antas vara den huvudsakliga marknaden.
Under redovisning av verkligt värde finns det flera allmänna metoder som är tillåtna för att härleda verkliga värden, vilka är:
Marknadssätt . Använder de priser som är associerade med faktiska marknadstransaktioner för liknande eller identiska tillgångar och skulder för att få ett verkligt värde. Till exempel kan priserna på värdepapper erhållas från en nationell börs där dessa värdepapper rutinmässigt köps och säljs.
Inkomstmetod . Använder uppskattade framtida kassaflöden eller resultat, justerat med en diskonteringsränta som representerar pengarnas tidsvärde och risken för att kassaflöden inte uppnås, för att få ett diskonterat nuvärde. Ett alternativt sätt att införliva risker i detta tillvägagångssätt är att utveckla en sannolikhetsviktad uppsättning möjliga framtida kassaflöden.
Kostnadssätt . Använder den beräknade kostnaden för att ersätta en tillgång, justerad för inkurans av den befintliga tillgången.
GAAP ger en hierarki av informationskällor som sträcker sig från nivå 1 (bästa) till nivå 3 (värsta). Den allmänna avsikten med dessa informationsnivåer är att styra revisorn genom en serie värderingsalternativ, där lösningar närmare nivå 1 föredras framför nivå 3. Kännetecknen för de tre nivåerna är som följer:
Nivå 1 . Detta är ett noterat pris för en identisk artikel på en aktiv marknad på måttdatumet. Detta är det mest tillförlitliga beviset för verkligt värde och bör användas när denna information är tillgänglig. När det finns en prisfördelning mellan anbud och köp, använd det pris som är mest representativt för verkligt värde på tillgången eller skulden. Detta kan innebära att man använder ett köpkurs för en tillgångsvärdering och ett köpkurs för en skuld. När du justerar ett noterat nivå 1-pris flyttas resultatet automatiskt till en lägre nivå.
Nivå 2 . Detta är direkt eller indirekt observerbara insatser andra än noterade priser. Ett exempel på en nivå 2-input är en värderingsmultipel för en affärsenhet som baseras på försäljning av jämförbara enheter. Denna definition inkluderar priser på tillgångar eller skulder som är (med viktiga poster noterade i fetstil):
För liknande poster på aktiva marknader; eller
För identiska eller liknande artiklar på inaktiva marknader; eller
För andra insatser än noterade priser, såsom kreditrisker, fallissemangsräntor och räntor; eller
För insatser som härrör från korrelation med observerbar marknadsinformation.
Nivå 3 . Detta är en icke observerbar ingång. Det kan innehålla företagets egna data, justerat för annan rimligt tillgänglig information. Exempel på nivå 3-input är en internt genererad finansiell prognos och priserna som ingår i ett erbjudande från en distributör.
Dessa tre nivåer är kända som verkligt värde hierarki. Observera att dessa tre nivåer endast används för att välja ingångar till värderingstekniker (till exempel marknadsmetoden). Nivåerna används inte för att direkt skapa verkliga värden för tillgångar eller skulder.
