Kassaflöde till skuldkvot

Kassaflödet till skuldkvoten avslöjar ett företags förmåga att stödja sina skuldförpliktelser från sina operativa kassaflöden. Detta är en typ av skuldtäckningsgrad. En högre procentsats indikerar att ett företag är mer sannolikt att kunna stödja sin befintliga skuldbelastning. Beräkningen är att dela de operativa kassaflödena med det totala beloppet. I denna beräkning inkluderar skulden kortfristig skuld, den aktuella delen av långfristig skuld och långfristig skuld. Formeln är:

Operativa kassaflöden ÷ Total skuld = Kassaflöde till skuldkvot

Till exempel har ett företag en summa av $ 2.000.000 i skuld. Dess operativa kassaflöde för det senaste året var $ 400.000. Därför beräknas dess kassaflöde till skuldkvot som:

$ 400.000 operativa kassaflöden ÷ $ 2.000.000 total skuld = 20%

Resultatet på 20% indikerar att det skulle ta organisationen fem år att betala av skulden, förutsatt att kassaflödet fortsätter på den nuvarande nivån under den perioden. När du utvärderar resultatet av denna kvotberäkning, kom ihåg att den kan variera mycket efter bransch.

En fråga med detta förhållande är att den inte överväger hur snart skulden förfaller. Om förfallodagen är i en omedelbar framtid är det fullt möjligt att ett företag inte kommer att kunna betala av sin skuld, trots ett robust kassaflöde till skuldkvot.

En variation på denna kvot är att använda fritt kassaflöde istället för kassaflöde från verksamheten i förhållandet. Fritt kassaflöde subtraherar kontantutgifter för pågående investeringar, vilket avsevärt kan minska mängden kontanter som är tillgängliga för att betala av skulder.