Utestående dagar

Utestående dagar (DPO) anger det genomsnittliga antalet dagar som det tar för ett företag att betala sina leverantörsskulder. Ett högt resultat anses i allmänhet representera en god kontanthantering, eftersom ett företag håller på sina kontanter så länge som möjligt och därmed minskar sin investering i rörelsekapital. En extremt lång DPO-siffra kan dock vara ett tecken på problem, där ett företag inte kan fullgöra sina skyldigheter inom en rimlig tidsperiod. Att försena betalningar för länge kan också skada relationer med leverantörer. Utestående dagar beräknas enligt följande:

Avslutade leverantörskonton / (Kostnad för försäljning / Antal dagar)

= Utestående dagar

Till exempel har ett företag slutbetalningar på $ 70.000, en årlig kostnad för sålda varor på $ 820.000 och mäter över en period av 365 dagar. Detta resulterar i följande beräkning:

70 000 $ Slutskulder / (820 000 $ Försäljningskostnad / 365 dagar)

= 31,2 dagar utestående

En låg DPO-siffra innebär i allmänhet att ett företag betalar sina förpliktelser för tidigt, eftersom det ökar sin rörelsekapitalinvestering. Det kan dock också betyda att ett företag drar nytta av rabatterna vid tidig betalning som erbjuds av sina leverantörer. Besparingarna i de flesta villkor för tidig betalning kan göra tidig betalning till ett extremt attraktivt alternativ, vilket motiverar en låg DPO-siffra.

Med tanke på dessa olikartade tolkningar av DPO är ett bra sätt att utvärdera ett företags leverantörsresultat att jämföra sin DPO med andra företag i samma bransch. De använder troligen alla liknande leverantörer, och så erbjuds samma rabatter för tidig betalning.

DPO-mätningen kan vara användbar som en del av en större undersökning av ett företags likviditet av en långivare eller borgenär eller av en investerare som vill förstå en potentiell investerares kontantposition.