Fakturadiskontering

Fakturadiskontering är praxis att använda ett företags obetalda kundfordringar som säkerhet för ett lån, som emitteras av ett finansföretag. Detta är en extremt kortvarig upplåningsform, eftersom finansbolaget kan ändra utestående skuld så snart beloppet på kundfordringarna ändras. Beloppet som utfärdats av finansföretaget är mindre än det totala beloppet för utestående fordringar (vanligtvis 80% av alla fakturor som är mindre än 90 dagar gamla). Finansföretaget är i allmänhet inte mer selektivt än att bara tillåta en procentsats av alla utestående fakturor och därigenom förlita sig på en spridning av fordringar bland många kunder för att undvika att förlora säkerhet.

Fakturadiskontering accelererar i huvudsak kassaflöde från kunder, så att du istället för att vänta på att kunderna ska betala inom sina normala kreditvillkor får du nästan så snart du utfärdar fakturan.

Finansföretaget tjänar pengar både på den räntesats det tar ut på lånet (som ligger långt över primärräntan) och på en månadsavgift för att upprätthålla arrangemanget. Den ränta som lånaren tar ut baseras på beloppet av lånade medel, inte hur mycket medel som kan lånas ut.

Fakturadiskontering är omöjligt om en annan långivare redan har blankett till alla företagets tillgångar som säkerhet på ett annat lån. I sådana situationer måste den andra långivaren avstå från sin rätt till kundfordringarna och istället ta en juniorposition bakom finansbolaget.

Ur ett operativt perspektiv skickar låntagaren en kundfordringsrapport till finansbolaget minst en gång i månaden, där fordringar samlas i de kategorier som krävs av finansbolaget. Finansföretaget använder denna information för att justera den skuld som den är villig att låna låntagaren. Låntagaren behåller kontrollen över kundfordringarna, vilket innebär att den är ansvarig för att utöka kredit till kunder, fakturera dem och samla in dem. Det finns inget behov av att meddela kunderna om diskonteringsarrangemanget.

Fakturadiskontering fungerar bäst för företag med relativt höga vinstmarginaler, eftersom de lätt kan absorbera de högre räntekostnaderna i samband med denna form av finansiering. Det är särskilt vanligt i högföretagande företag som växer i snabb takt och behöver kassaflöde för att finansiera ytterligare tillväxt. Omvänt är detta inte en bra finansieringsform för företag med låg marginal, eftersom räntan på skulden kan eliminera alla möjligheter att tjäna vinst.

Fakturadiskontering tenderar att vara en finansieringskälla i sista hand på grund av de betydande avgifterna som är förknippade med den. Du använder det normalt bara efter att ha avvisats för de flesta andra former av finansiering. Som nämnts tidigare är det viktigaste för att låta fakturadiskontering vara öppet som ett finansieringsalternativ att inte inkludera kundfordringar i säkerheten för andra skulder.