Definition av materiellt deltagande
Väsentligt deltagande sker när en skattebetalare är inblandad i ett företag regelbundet, kontinuerligt och väsentligt. I så fall kan skattebetalaren kryssa i rutan "väsentligt deltagande" på sin blankett 1040. En extern investerare i ett företag är förmodligen inte engagerad i väsentligt deltagande i verksamheten, eftersom han bara tillhandahåller medel till enheten. Omvänt är företagsledaren engagerad i materiellt deltagande och deltar aktivt i ett antal affärsbeslut.
Uppgifter som vanligtvis förknippas med en investerare kvalificerar inte en person för väsentligt deltagande. Således är det inte tillräckligt att granska finansiella rapporter, ge råd eller övervaka verksamhet utan något aktivt engagemang i verksamheten. Istället anses personen vara en passiv investerare.
Huvudskillnaden mellan väsentligt deltagande och passiv investering är att en passiv investerare bara kan dra av förluster av passiv aktivitet från passiv aktivitetsinkomst. Inkomst av passiv aktivitet är intäkterna från finansiella investeringar där personen inte är aktivt involverad i verksamheten. Resultatet av denna skillnad är att en passiv förlust som överstiger beloppet för passiv inkomst inte kan användas som avdrag förrän ett senare skatteår där det finns mer passiva inkomster tillgängliga för att kompensera.
IRS har ställt upp flera kriterier som en skattebetalare kan använda för att se om han har väsentligt deltagit i ett företag. Några av dessa kriterier är:
Skattebetalaren arbetade minst 500 timmar i verksamheten under skatteåret; eller
Skattebetalaren gjorde nästan allt arbete i verksamheten; eller
Skattebetalaren arbetade mer än 100 timmar i aktiviteten och ingen annan arbetade mer timmar; eller
Skattebetalaren har väsentligt deltagit i aktiviteten under någon av de senaste 10 åren.
IRS är mindre benägna att tillåta ett krav på materiellt deltagande om skattebetalaren bor ett betydande avstånd från arbetsplatsen, eller övervakar ett antal företag eller investeringar eller inte kompenseras av verksamheten.
