Analys av rörelsekapital
Rörelsekapitalanalys används för att bestämma omsättningstillgångarnas likviditet och tillräcklighet jämfört med kortfristiga skulder. Denna information behövs för att avgöra om en organisation behöver ytterligare långfristig finansiering för sin verksamhet, eller om den ska planera att överföra överskott till längre investeringsmedel.
Den första delen av rörelsekapitalanalysen är att undersöka de tidslinjer inom vilka kortfristiga skulder ska betalas. Detta kan lättast urskiljas genom att undersöka en åldersredovisningsrapport, som delar upp skulder i 30-dagars tidsskopor. Genom att revidera formatet för denna rapport för att visa mindre tidsintervall är det möjligt att fastställa kontantbehov för mycket kortare tidsintervall. Tidpunkten för andra förpliktelser, såsom upplupna skulder, kan sedan läggas på ovanpå denna analys för att ge en detaljerad bild av exakt när förpliktelser måste betalas.
Därefter gör du samma analys för kundfordringar, med hjälp av den åldrade kundfordringsrapporten, och även med kortfristiga tidsbegränsningar. Resultatet av denna analys kommer att behöva revideras för de kunder som tidigare har betalat sent, så att rapporten visar en mer exakt bedömning av sannolika inkommande kassaflöden.
Ett ytterligare steg är att undersöka eventuella investeringar för att se om det finns några begränsningar för hur snabbt de kan säljas av och konverteras till kontanter. Slutligen granska lagertillgången i detalj för att uppskatta hur lång tid det tar innan denna tillgång kan konverteras till färdiga varor, säljas och kontanter från kunder. Det är mycket möjligt att den tid som krävs för att konvertera lager till kontanter kommer att vara så lång att denna tillgång är irrelevant ur perspektivet att kunna betala för kortfristiga skulder.
Nästa större aktivitet är att sammanföra dessa analyser till en modifierad kortfristig kassaprognos, med mycket korta tidsperioder, till exempel intervall om var tredje till femte dag. Om det finns en brist på mängden tillgängligt kontant när som helst, kommer det att vara nödvändigt att antingen planera en försenad betalning till en leverantör eller att få tillräckligt med kontanter från ny skuld eller eget kapital för att kompensera bristen.
En sådan rörelsekapitalanalys bör genomföras med jämna mellanrum.
