Osystematisk riskdefinition

Osystematisk risk är en fara som är specifik för ett företag eller en bransch. Förekomsten av osystematisk risk innebär att ägaren av ett företags värdepapper riskerar negativa förändringar i värdet på dessa värdepapper på grund av risken förknippad med den organisationen. Denna risk kan minskas genom att diversifiera sina investeringar i flera branscher. Genom att göra detta tenderar riskerna i samband med varje värdepapper i portföljen att eliminera varandra. Det bästa sättet att minska osystematisk risk är att diversifiera bredt. Till exempel kan en investerare investera i värdepapper med ursprung i ett antal olika branscher samt genom att investera i statspapper. Exempel på osystematisk risk är:

• En ändring av regler som påverkar en bransch

• En ny konkurrents inträde på en marknad

• Ett företag tvingas återkalla en av sina produkter

• Ett företag visar sig ha upprättat bedrägliga finansiella rapporter

• Ett fackförbund riktar sig mot ett företag för en anställd

• En utländsk regering exproprierar tillgångarna i ett visst företag

En investerare kan vara medveten om några av de risker som är förknippade med ett visst företag eller en viss bransch, men det finns alltid ytterligare risker som kommer att växa upp då och då.

Användningen av diversifiering kommer fortfarande att utsätta en investerare för systemrisk, vilket är risker som påverkar marknaden som helhet.