Hur man beräknar investeringar
Vid analys av en tredje parts finansiella rapporter kan det vara nödvändigt att beräkna dess investeringskostnader. Detta behövs för att se om organisationen spenderar tillräckligt med anläggningstillgångar för att upprätthålla sin verksamhet. Det bästa sättet att beräkna investeringar är kapitalutgiftsformeln. Stegen är:
Skaffa målföretagets finansiella rapporter vid årets slut för de senaste två åren. Om företaget ägs offentligt är denna information lätt tillgänglig på Securities and Exchange Commission webbplats.
Subtrahera nettobeloppet av anläggningstillgångar som listats i bokslutet för föregående år från nettobeloppet av anläggningstillgångar som listats för året som just avslutats. Resultatet är nettoförändringen av anläggningstillgångar. Denna siffra måste justeras ytterligare med följande steg:
Ta bort alla immateriella tillgångar från beräkningen. Vi antar att du bara är intresserad av utgifterna för materiella tillgångar, så immateriella tillgångar behövs inte. Dessutom erhölls de flesta immateriella tillgångar genom förvärv, inte genom ett investeringsprogram.
Ta bort alla tillgångar som erhållits genom förvärv under rapportperioden. Denna information bör anges i noterna som medföljer de finansiella rapporterna.
Subtrahera det totala beloppet för ackumulerade avskrivningar som anges i bokslutet för föregående år från det totala beloppet för ackumulerade avskrivningar som listats för året som just avslutats. Resultatet är det totala avskrivningsbeloppet för året som just avslutats. En alternativ källa är de avskrivningskostnader som anges i resultaträkningen för året som just avslutats. Denna siffra bör inte innehålla några avskrivningar eller avskrivningar i samband med förvärvade tillgångar.
Lägg till den totala avskrivningen för året till förändringen i nettobeloppet av anläggningstillgångar. Detta är det totala belopp som företaget spenderade på investeringar under mätperioden.
Alternativt kan du vara intresserad av det belopp som ett företag spenderar på programvaruutvecklingsprojekt. Detta kan vara en kritisk post om utgifterna aktiveras istället för att debiteras kostnaden när de uppstår. Denna information kan avslöjas inom posten anläggningstillgångar i balansräkningen eller i de medföljande fotnoterna. I båda fallen kan du jämföra informationen för de senaste två åren för att bestämma förändringen i utgifterna för aktiverade programvaruprojekt.
En ytterligare fråga som involverar kapitalutgiftsanalys är att bestämma hur många av utgifterna som är relaterade till utbyte av befintliga tillgångar, kontra utgifter som riktar sig till expansionen av verksamheten. Det finns tre sätt att uppskatta denna information:
Spåra investeringar på en trendlinje . Om utgifterna är relativt flata är förmodligen huvuddelen av alla utgifter av underhållssorten.
Jämför investeringar med försäljning . Det finns ingen direkt relation med investeringar och försäljning. Men om du jämför de två under flera år och andelen utgifter till försäljning ökar är det troligt att företaget investerar i mer än bara underhållsinvesteringar.
Matcha investeringar med affärsenheter . Om målföretaget har en snabb tillväxt i en viss affärsenhet, se i fotnoterna för mängden investeringar i den affärsenheten.
